Découvrez comment Al Rajhi resserre les conditions de son AT1 tout en réduisant sa taille, tandis que d’autres acteurs du marché se pressent pour émettre. Quelles implications pour les investisseurs et les acteurs du secteur ? Restez informé avec GlobalCapital !
Al Rajhi resserre les conditions de son AT1 mais réduit la taille alors que ses pairs forment une file pour émettre – GlobalCapital
La banque saoudienne Al Rajhi a annoncé des changements majeurs à son émission d’obligations de premier rang non sécurisées perpétuelles supplémentaires (AT1) en resserrant les conditions et en réduisant la taille de l’émission. Alors que d’autres banques se bousculent pour émettre des AT1, Al Rajhi adopte une approche plus prudente.
Resserrage des conditions :
Al Rajhi a décidé de resserrer les conditions de son émission d’AT1 afin d’attirer un groupe plus restreint d’investisseurs et de réduire les risques potentiels. Cette décision témoigne de la volonté de la banque de protéger ses intérêts et d’assurer une stabilité financière à long terme.
Les conditions resserrées peuvent inclure des taux d’intérêt plus élevés, des clauses de conversion plus restrictives ou des conditions de remboursement plus strictes. Ces ajustements visent à renforcer la qualité de l’émission et à attirer exclusivement des investisseurs solides et avertis.
Réduction de la taille :
En plus des changements de conditions, Al Rajhi a également décidé de réduire la taille de son émission d’AT1. Cette mesure vise à contrôler les risques et à garantir un niveau de demande adéquat pour les obligations.
La réduction de la taille peut être un choix judicieux dans le contexte actuel, où de nombreuses banques émettent des AT1. En limitant l’offre, Al Rajhi peut créer une plus grande demande et ainsi augmenter ses chances de vendre ses obligations à des conditions favorables.
Une approche prudente :
La décision d’Al Rajhi de resserrer les conditions et de réduire la taille de son émission d’AT1 témoigne d’une approche prudente et réfléchie face au marché actuel. Alors que d’autres banques se précipitent pour émettre des AT1, Al Rajhi choisit d’adopter une approche plus mesurée, en se concentrant sur la qualité et la stabilité plutôt que sur la quantité.
Cette approche prudente témoigne de la solidité financière d’Al Rajhi et de sa volonté de protéger ses intérêts à long terme. Les investisseurs sont susceptibles d’apprécier cette approche et de témoigner un intérêt pour l’émission d’AT1 d’Al Rajhi.
Alors que d’autres banques forment une file pour émettre des AT1, Al Rajhi se distingue en resserrant les conditions et en réduisant la taille de son émission. Cette approche prudente témoigne de la volonté d’Al Rajhi de garantir la qualité et la stabilité de son émission d’AT1. Les investisseurs avertis sont susceptibles de voir cette décision d’un bon œil et de manifester un intérêt pour les obligations d’Al Rajhi.
